Molti investitori hanno deciso di raccogliere perdite fiscali alla fine di ogni anno fiscale. La strategia prevede la vendita di azioni, fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa (ETF) e altri investimenti in perdita per compensare i guadagni realizzati su altri investimenti. Può avere un grande vantaggio fiscale.
Ma la raccolta delle perdite fiscali può essere o meno la strategia migliore per tutti gli investitori per diversi motivi.
Nuove aliquote fiscali
L’Internal Revenue Service (IRS), molti stati e alcune città valutano le tasse personali e aziendali. A volte cambia l’aliquota fiscale, la percentuale per il calcolo delle imposte dovute. Conoscere gli ultimi tassi di investimento ti aiuta a decidere se la raccolta delle perdite fiscali è intelligente per te ora.
Punti chiave da ricordare
- Tenersi aggiornati con le ultime tariffe quando si tratta di investire è necessario per decidere se la raccolta delle perdite fiscali è una mossa saggia o meno.
- La raccolta delle perdite fiscali, se eseguita come parte del ribilanciamento del portafoglio, è uno scenario migliore.
- Una considerazione in un dato anno è la natura dei tuoi guadagni e delle tue perdite.
Per l’anno fiscale 2020, le aliquote fiscali federali sugli articoli potenzialmente rilevanti per il raccolto includono: l’aliquota massima per le plusvalenze a lungo termine, 20%; l’addizionale Medicare per gli investitori ad alto reddito, 3,8%; e l’aliquota marginale più alta per il reddito ordinario, 37%.
Sebbene tutti gli investitori possano detrarre una parte delle perdite di investimento, questi tassi rendono le perdite di investimento potenzialmente più preziose per gli investitori ad alto reddito.
Comprendere la regola Wash-Sell
L’IRS segue la regola della vendita di lavaggio, che afferma che se si vende un investimento per rilevare e detrarre quella perdita ai fini fiscali, non è possibile riacquistare lo stesso bene – o un altro asset di investimento “sostanzialmente identico”. – per 30 giorni.
Nel caso di un singolo titolo e di poche altre partecipazioni, questa regola è chiara. Se, ad esempio, avessi una perdita su Exxon Mobil Corp. e volessi realizzare quella perdita, dovresti aspettare 30 giorni prima di riacquistare il titolo. (Questa regola può estendersi fino a 61 giorni: dovrai attendere almeno 30 giorni dalla data di acquisto originale per vendere e realizzare la perdita, quindi dovrai attendere almeno 31 giorni prima di riscattare lo stesso bene. )
Diamo un’occhiata a un fondo comune di investimento. Se hai subito una perdita nel Vanguard 500 Index Fund, non potresti acquistare immediatamente l’SPDR S&P 500 ETF, che investe nello stesso indice. Probabilmente potresti acquistare il Vanguard Total Stock Market Index, che replica un indice diverso.
Molti investitori utilizzano fondi indicizzati ed ETF, oltre a fondi di settore, per sostituire le azioni vendute e non violare la regola della vendita “wash”. Questo metodo può funzionare, ma può anche ritorcersi contro per una serie di motivi: guadagni estremi a breve termine nel titolo sostitutivo acquistato, ad esempio, o se il titolo o il fondo venduto si apprezza in modo significativo prima che tu non abbia la possibilità di riscattarlo .
Inoltre, non puoi evitare la regola della vendita di lavaggio riscattando il bene venduto in un altro account che detieni, come un conto pensionistico individuale (IRA).
Riequilibrio del portafoglio
Uno dei migliori scenari per la raccolta di perdite fiscali è se puoi farlo come parte del ribilanciamento del tuo portafoglio. Il ribilanciamento riallinea la tua asset allocation per un equilibrio tra rendimento e rischio. Durante il ribilanciamento, rivedi le partecipazioni da acquistare e vendere e presta attenzione al prezzo base (il valore di acquisto originale corretto). La base dei costi determinerà le plusvalenze o le minusvalenze su ciascuna attività.
Questo approccio ti impedirà di vendere solo per realizzare una perdita fiscale che potrebbe adattarsi o meno alla tua strategia di investimento.
Una tassa più grande sulla strada?
Alcuni sostengono che un consistente raccolto di perdite fiscali con l’intenzione di riacquistare il bene venduto dopo il periodo di attesa per la vendita di lavaggio ridurrà in definitiva il costo complessivo e si tradurrà in una maggiore plusvalenza da pagare al proprietario. ‘In arrivo. Questo potrebbe essere vero se l’investimento cresce nel tempo e la tua plusvalenza aumenta, o se ti sbagli su ciò che accadrà con le future aliquote fiscali sulle plusvalenze.
Tuttavia, gli attuali risparmi fiscali potrebbero essere sufficienti per compensare in seguito maggiori plusvalenze. Considera il concetto di valore attuale, che dice che un dollaro di risparmio fiscale oggi vale più dell’imposta aggiuntiva che dovrai pagare in seguito.
Dipende da molti fattori, tra cui l’inflazione e le aliquote fiscali future.
Le plusvalenze non sono create uguali
Le plusvalenze a breve termine sono realizzate da investimenti che hai detenuto per un anno o meno. I guadagni derivanti da questi attivi scoperti sono tassati all’aliquota fiscale marginale per il reddito ordinario. Il Tax Cuts and Jobs Act stabilisce sette fasce di aliquote per il 2020, dal 10% al 37% a seconda del reddito e di come si presenta.
Le plusvalenze a lungo termine sono profitti derivanti da investimenti detenuti per più di un anno e sono soggette a un’aliquota fiscale notevolmente inferiore. Per molti investitori, il tasso su questi guadagni è di circa il 15% (il tasso più basso è zero e il più alto è del 20%, con alcune eccezioni).Per le fasce di reddito più alte, entra in vigore il supplemento Medicare aggiuntivo del 3,8%.
Devi prima compensare le perdite di un determinato tipo di partecipazione con i primi guadagni dello stesso tipo (ad esempio, guadagni a lungo termine contro perdite a lungo termine). Se non ci sono abbastanza guadagni a lungo termine per compensare tutte le perdite a lungo termine, il saldo delle perdite a lungo termine può essere utilizzato per compensare i guadagni a breve termine e viceversa.
Forse hai avuto un anno terribile e hai ancora perdite che non hanno compensato i guadagni. Le perdite di investimento rimanenti fino a $ 3.000 possono essere compensate con altri redditi in un determinato anno fiscale, con il resto riportato negli anni successivi.
La raccolta delle perdite fiscali può essere o meno la strategia migliore per tutti gli investitori per diversi motivi.
Certamente, una considerazione nel decidere se raccogliere perdite fiscali in un dato anno è la natura dei tuoi guadagni e delle tue perdite. Ti consigliamo di analizzare questo o parlare con il tuo commercialista.
Distribuzioni di fondi comuni
Con i guadagni del mercato azionario negli ultimi anni, molti fondi comuni di investimento hanno pagato grandi distribuzioni, alcune sotto forma di plusvalenze a lungo ea breve termine. Queste distribuzioni dovrebbero anche tenere conto delle equazioni di raccolta delle perdite fiscali.
L’essenziale
In genere è una cattiva decisione vendere un investimento, anche in perdita, solo per motivi fiscali. Tuttavia, la raccolta delle perdite fiscali può essere una parte utile della pianificazione finanziaria generale e della strategia di investimento e dovrebbe essere una tattica per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari. In caso di domande, consultare un consulente finanziario o fiscale.