I lavori di hedge fund entry-level sono tra i più pagati in finanza, con analisti entry-level che guadagnano sei cifre in alcuni casi. Per coloro che cercano di entrare nel settore, le società di hedge fund assumono più di semplici analisti in posizioni entry-level. Questo articolo discute i ruoli funzionali negli hedge fund e le posizioni alternative entry-level.
Ampie categorie di lavoro presso le società di hedge fund includono investimenti, trading, gestione del rischio, marketing, contabilità, legale e conformità e supporto generale (ad esempio, IT, risorse umane e amministrazione). Ad eccezione delle ultime due categorie di lavoro, tutti gli altri ruoli funzionali rientrano nella finanza e possono essere utilizzati come punto di ingresso per lavorare in un ruolo finanziario in un hedge fund.
Punti chiave da ricordare
- Lavorare per un hedge fund è l’obiettivo di molti studenti universitari orientati agli investimenti, dove possono iniziare a guadagnare sei cifre anche nel loro primo anno di lavoro.
- Gli hedge fund sono attività complesse con diversi segmenti operativi distinti, dagli investimenti e dal trading alla contabilità e al supporto.
- Qui delineiamo alcuni di questi segmenti per vedere a quale tipo di lavoro in hedge fund vuoi puntare.
Professionisti degli investimenti
Questi professionisti definiscono la strategia di investimento offrendo modelli e strategie di trading basati sulla ricerca e svolgendo attività di gestione del portafoglio. Gli hedge fund sono altamente indebitati. Ciò consente a gestori di denaro, trader e quants di provare molte operazioni e strategie rischiose.
I professionisti degli investimenti di livello base iniziano come modellisti o ricercatori con un ruolo quantitativo. Queste reclute principianti iniziano imparando le strategie di trading esistenti. Dopo la fase di ingresso, i professionisti degli investimenti iniziano a esplorare e sviluppare modelli di trading attraverso la ricerca e il data mining con l’obiettivo di trarre profitto da opportunità di arbitraggio e trading redditizio. Una maggiore esperienza porta a ruoli nella generazione di idee e può consentire al candidato di diventare un gestore di portafoglio a un livello superiore.
Commercianti
I trader eseguono le strategie definite seguendo il piano di investimento del fondo e la direzione generale dei professionisti dell’investimento. I trader principianti di solito eseguono operazioni per professionisti degli investimenti. Dopo aver acquisito una certa esperienza, i trader possono suggerire modifiche alla strategia. I trader principianti di hedge fund iniziano negoziando azioni semplici, obbligazioni o futures e progrediscono gradualmente verso operazioni complesse come combinazioni di opzioni, operazioni ad alta frequenza, operazioni di arbitraggio o operazioni. sulla base di modelli automatizzati.
Professionisti della gestione del rischio
Gestori del rischio agire come monitor per fissare limiti e monitorare eventuali deviazioni nei limiti di negoziazione che possono comportare rischi. Gli hedge fund sono investimenti ad alto rischio e ad alto rendimento. È importante mantenere in essere misure di rischio debitamente seguite dai vari professionisti che gestiscono l’hedge fund. I gestori del rischio svolgono due funzioni principali:
- Definiscono i limiti di investimento e di esposizione commerciale; e
- Monitorano attivamente gli sviluppi per garantire che questi confini non vengano violati.
Una posizione di livello base nella gestione del rischio può essere denominata analista del rischio. Sono coinvolti in calcoli quantitativi (come il VaR), analisi DCF e valutazione dell’esposizione al rischio. Dopo una sufficiente esperienza, il ruolo si espande ulteriormente in posizioni dirigenziali, che implicano la definizione di limiti di rischio e il quadro per il trading e gli investimenti. I gestori del rischio devono lavorare con più partecipanti per ottenere il buy-in. Include trader e professionisti degli investimenti che devono essere convinti dei limiti di rischio senza causare problemi per raggiungere gli obiettivi di investimento degli hedge fund. Anche il collegamento con il personale legale e regolamentare è parte integrante della gestione del rischio.
Marketing
Questi dipendenti lo sono responsabile della gestione delle relazioni con gli investitori, dei servizi ai clienti e delle attività di raccolta fondi. Anche le società di fondi ben consolidate e i gestori di portafoglio rinomati hanno bisogno di un marketing efficace per il successo delle loro attività di investimento. La maggior parte degli hedge fund si rivolge agli investitori HNWI e il team di marketing è dedicato alla gestione di queste relazioni con gli investitori e alla fornitura di servizi ai clienti per garantire un’adeguata raccolta fondi. I candidati nuovi al marketing di hedge fund dovrebbero avere buone capacità di comunicazione e presentazione e conoscenze finanziarie avanzate, poiché devono fungere da volto dell’hedge fund per i clienti. Le responsabilità iniziali includono prendere semplici appunti durante gli incontri con i clienti, condurre interviste ai clienti per valutare le loro esigenze, proporre soluzioni di investimento e fungere da punto di contatto per i clienti HNWI. A poco a poco, il ruolo si è esteso alla raccolta fondi e alle funzioni correlate come la sindacazione.
Contabilità
L’ufficio contabilità è responsabile di tutte le attività essenziali relative alla contabilità, compreso il calcolo del valore patrimoniale netto e la tenuta dei libri e dei registri per le partecipazioni, gli investitori e le cifre. La maggior parte delle attività è facilitata da programmi per computer dedicati e software di contabilità. Il monitoraggio e il controllo degli errori sono parte integrante di questo lavoro.
Supporto commerciale
Questo segmento costruisce tutti i sistemi di trading e di analisi utilizzati dalle altre parti dell’hedge fund. Qui, i professionisti IT costruiranno i sistemi di trading e le piattaforme software necessari e adatti per ogni particolare strategia di trading e persino per ogni singolo trader. I membri del personale di supporto sono disponibili quando i sistemi si interrompono o non si comportano come previsto.
L’essenziale
Lavorare in un hedge fund può essere molto redditizio perché gli stipendi sono alti e anche i benefici associati possono essere considerevoli. Ma qualificarsi per un lavoro in questo settore competitivo richiede abilità versatili, conoscenze e il giusto temperamento. Fare bene il lavoro non basta; devi migliorare e progredire continuamente. La vita dell’hedge fund comporta lunghe ore, viaggi estesi, pressione costante per raggiungere e raggiungere gli obiettivi ed eccellenti capacità di comunicazione. Questi requisiti spesso portano a un forte logoramento, incluso il passaggio a un settore completamente diverso dopo diversi anni.