Per motivi di sicurezza, individui, grandi organizzazioni e persino nazioni manterranno parte delle loro riserve di oro e valuta estera in eccesso. Il dollaro americano rimane la valuta di riserva principale e più affidabile, ma anche il franco svizzero è emerso come una delle migliori alternative. Questo articolo spiega perché il franco svizzero è un buon investimento.
Elevata sicurezza, basso rischio e protezione dall’inflazione
Gli investitori di tutto il mondo sono alla ricerca di rendimenti e sicurezza migliori per il loro capitale investito. Sebbene le obbligazioni siano sicure, tendono a offrire rendimenti inferiori. Azioni e altri strumenti finanziari offrono rendimenti più elevati, ma comportano rischi maggiori. L’inflazione è un altro fattore che diminuisce il rendimento. Gli investitori cercano attività che offrano un equilibrio tra protezione dall’inflazione, sicurezza del rischio e potenziale di rendimento. L’oro e il dollaro USA sono attività tradizionali, ma anche il franco svizzero è emerso come una potenziale opzione di investimento poiché si qualifica su tutte e tre le metriche.
Lo sviluppo del franco svizzero come scommessa sicura
I seguenti eventi hanno sostenuto lo status del franco svizzero come veicolo di investimento sicuro e robusto:
- La Russia guadagna miliardi vendendo petrolio e gas. Finora, l’ha tenuto al sicuro in dollari USA, titoli statunitensi e oro. Tuttavia, le sanzioni imposte da Stati Uniti e Unione Europea alla Russia hanno indotto il Paese a cercare alternative a dollari e titoli americani. Il calo del rublo russo ha anche spinto gli investitori e le imprese russe a cercare valute sicure e molti hanno scelto il franco svizzero come porto sicuro.
- La crisi del debito multinazionale europea dal 2009 al 2013 ha visto un flusso sostanziale di fondi dalle nazioni europee colpite alla Svizzera. I paesi miravano principalmente a garantire la propria valuta (euro) al franco svizzero.
- La crisi finanziaria mondiale del 2008, che ha avuto origine negli Stati Uniti, ha visto anche il trasferimento di fondi dalla valuta e dai titoli statunitensi ad attività svizzere.
Perché il franco svizzero è un investimento sicuro?
- L’ecosistema geopolitico ed economico: La Svizzera ha un sistema economico solido, a suo agio con un tasso di crescita limitato ma realistico con fabbisogni controllati. Il vantaggio per la Svizzera risiede nelle sue dimensioni. È un piccolo paese con una popolazione limitata. Inoltre, il corretto sfruttamento delle risorse naturali disponibili e gli investimenti limitati nella produzione e nell’agricoltura necessari per sostenere una crescita economica stabile e continua sono fattori chiave per un’economia svizzera stabile e per il franco svizzero. La Svizzera è il sesto maggior creditore degli Stati Uniti a dicembre 2021, il che riflette la sua situazione finanziaria stabile.
- Non fallisce: Il reddito della Svizzera supera la sua spesa, quindi non c’è disavanzo. Questo lo rende autonomo e stabilizza la sua valuta. Inoltre, l’economia non ha pianificato grandi investimenti.
- Un’alternativa all’oro: L’inflazione è uno dei motivi principali per cui gli investitori scelgono l’oro. L’oro è utilizzato come riserva in tutto il mondo da varie nazioni perché è percepito come una buona copertura contro l’inflazione. Un rapido controllo dell’inflazione storica in Svizzera indica una relativa stabilità, che ha portato a ingenti investimenti nel franco svizzero.
Grafica per gentile concessione: Tradingeconomics.com
- Politica monetaria indipendente: Il franco svizzero non è garantito dall’oro. La Banca nazionale svizzera (BNS) può stampare qualsiasi importo di valuta senza la necessità di una riserva. Si tratta infatti di una forma di quantitative easing (EQ), che consente a una banca centrale di controllare in modo indipendente il tasso di cambio. Ad esempio, la crisi del debito europeo ha portato a una forte domanda di franchi svizzeri dai paesi della zona euro, che ha spinto la valutazione del franco svizzero a limiti più elevati. Ciò ha reso le esportazioni svizzere costose e la forte valutazione del franco ha rappresentato un pericolo per l’economia svizzera. La Banca nazionale svizzera ha ancorato il tasso del franco svizzero a 1,2 euro e ha mitigato gli effetti della forte domanda di franchi svizzeri. In tal modo, la Banca nazionale svizzera ha affermato: “L’attuale massiccia sopravvalutazione del franco svizzero rappresenta una grave minaccia per l’economia svizzera e comporta il rischio di uno sviluppo deflazionistico”. Banche come UBS addebitavano commissioni ai grandi investitori istituzionali che mantenevano una grande quantità di depositi sui propri conti. Queste misure hanno scoraggiato l’acquisto sfrenato di franchi svizzeri e stabilizzato l’economia svizzera. Tuttavia, poiché l’euro è ancorato al franco a un tasso fisso, il suo calo nei confronti di altre valute nel 2014 ha portato al deprezzamento del franco svizzero. Ancora una volta, la tempestiva azione inversa da parte della Banca nazionale svizzera il 15 gennaio 2015, per rimuovere l’ancoraggio dei prezzi fissi all’euro ha assicurato che il franco svizzero mantenga la sua stabilità.
- Piccolo mercato del debito: Le ridotte dimensioni del mercato obbligazionario svizzero ne aumentano il vantaggio economico. Se una grande economia, come la Russia o la Germania, collocasse le sue enormi riserve nel debito svizzero, potrebbe effettivamente assumere il controllo del debito svizzero. A causa delle ridotte dimensioni del mercato e della mancanza di fondi esteri da parte della Svizzera, poiché non ha deficit, tali riacquisti sono impossibili. Ciò protegge l’economia svizzera e aiuta a mantenere stabile la valutazione del franco svizzero.
- Altri fattori: Con un PIL elevato, nessun deficit di bilancio, un basso tasso di disoccupazione, un grande contributo economico dal settore dei servizi finanziari, un reddito pro capite elevato e una destinazione di fondi tramite conti bancari segreti, il franco svizzero rimane un investimento sicuro. .
L’essenziale
Il franco svizzero è stato popolare tra gli investitori che cercano un rifugio sicuro per i loro soldi. Chiaramente, è improbabile che l’economia svizzera emerga dalla sua ideologia di basso debito e bassa crescita e rimanga una delle principali destinazioni bancarie. I fondamentali fanno del franco svizzero un investimento sicuro e stabile per gli anni a venire.