Recensione Firstrade

Firstrade Securities è stata fondata nel 1985 nel quartiere di Flushing nel Queens, a New York. Ha soddisfatto i bisogni della comunità locale, in particolare gli immigrati di etnia cinese. Sebbene sia uno dei leader a basso costo, Firstrade è anche rimasto fedele alle sue radici, fornendo strumenti di trading e supporto in cinese tradizionale e semplificato, nonché in inglese.

Di recente, Firstrade è passata a commissioni da $ 0 per scambi di azioni e opzioni, ma ciò comporta alcuni sacrifici in strumenti limitati, ricerca e ambito del prodotto. Tuttavia, a differenza di molti altri broker di commissioni da $ 0, Firstrade è ancora una scelta adeguata per i trader attivi di azioni e opzioni che cercano un inserimento degli ordini semplificato, con opzioni avanzate di spread trading e costi stracciati.

Oltre ai bassi costi, Firstrade si distingue anche per un programma di prestito titoli unico per gli investitori interessati a guadagnare entrate extra prestando le proprie azioni ad altri istituti finanziari. Il programma di prestito titoli non pone restrizioni al titolare del conto che può vendere le proprie azioni in qualsiasi momento. Questo potrebbe essere un vantaggio significativo per gli investitori indipendenti con conti di grandi dimensioni.

Esperienza commerciale

Rispetto ad altri broker online, le piattaforme di Firstrade sono semplici ma funzionali. L’inserimento dell’ordine è intuitivo e familiare, anche per ordini di spread di opzioni complessi. Le gambe divaricate vengono inserite manualmente e un foglio di catena integrato semplifica il processo. Il margine viene calcolato man mano che vengono costruite le negoziazioni, ma le quotazioni in streaming non sono sempre disponibili nel modulo di inserimento dell’ordine. Ciò richiede un aggiornamento per controllare il prezzo. I trader molto attivi possono trovare noioso e ripetitivo il processo di inserimento manuale degli ordini.

L’apertura o la chiusura di operazioni con tipi di ordine complessi come OCO o OCA non sono disponibili nella piattaforma mobile e basata sul Web, ma possono essere utilizzate nell’applicazione avanzata “Navigatore”. È semplice creare un ordine dalla maggior parte degli strumenti di screening per azioni, ETF o fondi comuni di investimento, tuttavia l’interfaccia di immissione degli ordini è incoerente da un tipo di prodotto all’altro. Non è disponibile alcuna funzionalità per fare trading dai grafici o creare panieri e ordini di staging.

Tecnologia commerciale

Firstrade ha recentemente creato la propria piattaforma di trading all-in-one, Firstrade Navigator, per i trader più attivi basata su un layout a pagina singola con moduli. Tuttavia, Navigator è disponibile solo per gli utenti desktop dopo averne “richiesta” tramite e-mail. Il processo per accedere alla piattaforma è stato contorto, ma gli utenti su un iPad possono accedervi tramite l’App Store senza il processo di richiesta. Quotazioni in streaming e dati in tempo reale sono disponibili nel Navigatore web e nelle piattaforme mobili. Per i trader più piccoli, è probabile che Firstrade sia una buona scelta se la preoccupazione principale è mantenere i costi delle commissioni il più bassi possibile.

I trader più avanzati o più grandi potrebbero voler considerare alcuni fattori aggiuntivi prima di scegliere Firstrade come broker. Firstrade non offre instradamento a spruzzo e non fornisce dati sul miglioramento dei prezzi per gli ordini. Firstrade indirizza gli ordini principalmente a due società di compensazione, Apex e Credit Suisse, e accetta pagamenti per quel flusso di ordini. Sebbene questa sia una pratica comune tra i broker con commissioni basse o nulle, è una pratica controversa che mette il broker nella scomoda posizione di cercare di ottenere il miglior prezzo per i propri clienti, ottimizzando al contempo le entrate per il flusso degli ordini.

Usabilità

Il processo di configurazione dell’account è estremamente semplice e conveniente. Sebbene tutti i moduli del conto debbano essere letti e compresi da un trader, la maggior parte dei moduli vuoti è stata precompilata in anticipo. Per il trader medio, l’approvazione del conto e del margine è rapida e conveniente. Per i trader negli Stati Uniti o nei mercati esteri approvati, il supporto account è disponibile in cinese tradizionale o semplificato.

La navigazione nelle pagine di trading basate sul Web e di gestione degli account è molto semplice e gli ordini possono essere inseriti praticamente da qualsiasi posizione sul sito, sull’app mobile o sulla piattaforma Navigator. I menu sono intuitivi e persistenti indipendentemente da dove ti trovi nella piattaforma o nel sito. La piattaforma Navigator consente una certa personalizzazione, consentendo di aggiungere o rimuovere moduli o trascinarli in altre posizioni sullo schermo. I grafici nel Navigatore e nelle piattaforme mobili provengono da MultiCharts (TradingView), quindi la funzionalità è molto buona. Tuttavia, c’è pochissima integrazione nei grafici con l’inserimento degli ordini e la gestione dell’account.

Tecnologia mobile ed emergente

Come le piattaforme web e Navigator, l’app mobile di Firstrade è intuitiva e facile da usare. L’immissione degli ordini include una gamma completa di ordini stop, limit e di mercato, ma i tipi di ordine avanzati come OCO o OCA sono disponibili solo nell’app Navigator per gli utenti iPad. L’app mobile include grafici di MultiCharts (TradingView) che erano veloci e robusti ma non includevano scambi dalla funzionalità del grafico.

Le funzionalità di watchlist e inserimento ordini dell’applicazione mobile sono integrate con la piattaforma web e Navigator; questo crea un’esperienza senza soluzione di continuità. Le notizie e le analisi in streaming da Morningstar, Briefing.com e Benzinga non sono disponibili all’interno dell’app mobile e non ci sono altri strumenti di ricerca o screening.

Gamma di offerte

Firstrade offre l’accesso al trading di azioni, opzioni, fondi e reddito fisso, che è probabilmente ciò di cui ha bisogno la maggior parte dei piccoli trader al dettaglio. Lo spettro di fondi comuni di investimento e ETF senza commissioni di transazione è sufficientemente ampio da coprire la maggior parte delle classi di attività. A differenza della maggior parte dei broker a basso costo, le pagine degli ordini a reddito fisso e gli strumenti di screening sono facili da usare e sono accessibili rapidamente tramite la piattaforma basata sul web.

I trader più avanzati potrebbero trovare alcune offerte chiave non disponibili su Firstrade. Non ci sono offerte di trading per Forex o criptovalute e non sono disponibili nemmeno future e opzioni future. Firstrade non offre attualmente un servizio di robo-advisory. L’immissione degli ordini di spread per i trader di opzioni avanzati e attivi è facile da usare e consente fino a quattro gambe per spread.

Notizie e ricerca

Firstrade ha un numero sorprendente di strumenti di screening e ricerca sparsi nelle sue piattaforme di trading. Sebbene lo screener di azioni e fondi sia facile da usare, la sua funzionalità è molto limitata e non molto intuitiva. Tuttavia, supponendo che i requisiti di screening di un trader non siano molto avanzati, l’inserimento di operazioni dagli screener è semplice e veloce. I trader possono accedere a notizie e analisi da Morningstar e Briefing.com, che sono entrambe fonti di alto valore. Notizie in streaming di qualità inferiore erano disponibili anche su Benzinga.com.

I trader possono utilizzare lo strumento OptionPlay per generare idee e analizzare scambi di opzioni e spread in tempo reale. Sebbene utile, questa funzione è difficile da trovare ed è accessibile dai fogli della catena delle opzioni. La qualità dei grafici di Firstrade varia a seconda della piattaforma. La piattaforma basata sul Web includeva grafici rudimentali difficili da utilizzare e non personalizzabili. Le piattaforme di trading Navigator e mobile utilizzano i grafici forniti da MultiCharts (TradingView) e sono molto buoni.

Analisi e report di portafoglio

La maggior parte delle funzioni di analisi del portafoglio e contabilità non sono disponibili nelle piattaforme di Firstrade. Tuttavia, gli investitori possono vedere i requisiti di margine in base alla transazione e monitorare le posizioni aperte o le liste di controllo in tempo reale. Anche i saldi dei conti e la cronologia dei conti sono disponibili in tempo reale e le transazioni possono essere facilmente scaricate per l’analisi con strumenti esterni.

Sebbene il processo per scaricare i dati sull’attività dell’account in programmi esterni come Quicken, Microsoft Money o Excel sia semplice, non esiste praticamente alcuna funzionalità per la pianificazione fiscale o la gestione dell’account all’interno delle piattaforme Firstrade. Esistono alcuni semplici calcolatori per l’asset allocation, il prezzo delle opzioni e i contributi IRA, ma hanno un’utilità limitata e non sono integrati con il tuo account per fornire indicazioni e analisi.

Servizio clienti e aiuto

Sebbene Firstrade non offra supporto live 24 ore su 24, 7 giorni su 7, ci sono due qualità che li distinguono dalla maggior parte dei broker della loro categoria. Innanzitutto, offrono pieno supporto in cinese semplificato e tradizionale. In secondo luogo, durante le ore di mercato, il servizio clienti di Firstrade è reattivo e ben informato al telefono. Durante i tempi di chiamata intensi, gli account possono richiedere una richiamata che è stata molto rapida nei nostri test. Le risposte in chat sono state meno soddisfacenti, con molte risposte generate automaticamente con collegamenti a FAQ che spesso non si riferivano alla domanda posta.

Oltre ai bassi costi e al buon servizio telefonico, Firstrade può anche aiutare i titolari di conti a generare entrate dalle loro partecipazioni azionarie attraverso un programma di prestito azionario. I trader possono prestare le loro azioni tramite Firstrade ad altri investitori istituzionali per il reddito giornaliero. Le azioni che sono state prestate sono ancora illimitate e gli investitori possono acquistarle o venderle come farebbero normalmente senza partecipare al programma di prestito titoli.

Formazione scolastica

Articoli e video che coprono un ampio spettro di mercati e strategie di trading sono disponibili su Firstrade. Per i nuovi investitori, il materiale fornirà un’introduzione alla maggior parte degli argomenti ma non molto di più. Molti degli articoli e dei video sono stati prodotti da aziende o organizzazioni esterne come l’Options Industry Council, quindi non includono un’istruzione molto tempestiva o correlata alle piattaforme e agli strumenti di Firstrade.

Durante la nostra recensione, abbiamo trovato molti collegamenti non funzionanti nei contenuti educativi e molti di essi erano datati. Sebbene l’istruzione introduttiva possa essere utile per i nuovi investitori, non si collega bene alle attuali condizioni di mercato e alle nuove innovazioni commerciali. Non ci sono webinar dal vivo o eventi dal vivo, che altrimenti avrebbero potuto colmare molte delle lacune nella categoria dell’istruzione. Sebbene i podcast siano disponibili, sono per lo più forniti dagli stessi fornitori esterni e non si riferiscono all’ambiente del mercato dal vivo.

Costi

A nostro avviso, i trader che valutano Firstrade sono probabilmente concentrati sulla ricerca del broker dal costo più basso con un livello minimo di funzionalità di trading. La maggior parte delle negoziazioni di azioni, opzioni e fondi può essere effettuata per $ 0 di commissioni. Il programma di prestito di titoli ha anche la capacità di abbassare ulteriormente il costo del trading compensando i titolari di conti per il prestito delle loro azioni per il reddito giornaliero.

Oltre a funzionalità e servizi limitati, la maggior parte dei broker a basso costo addebiterà commissioni più elevate in altre aree per compensare la mancanza di commissioni. Firstrade addebita tassi di margine superiori alla media per gli investitori con un conto a margine. Anche le commissioni per alcune transazioni del conto, come i bonifici e i trasferimenti ACAT in uscita, sono superiori alla media ma non fuori dall’ordinario.

Cosa hai bisogno di sapere

A nostro avviso, c’è un motivo a favore di Firstrade se un investitore si concentra sui costi di negoziazione più bassi disponibili. Sebbene il trading su Forex, futures e criptovalute non sia disponibile, gli investitori alla ricerca di azioni, opzioni, fondi ed ETF non dovrebbero rimanere delusi. A differenza di molti altri broker nella categoria delle commissioni basse o nulle, Firstrade si distingue per piattaforme di trading sopra la media, quotazioni in streaming e funzionalità di trading di opzioni avanzate.

Il servizio è buono ma limitato alle ore di mercato, il che può essere difficile per i trader al di fuori degli Stati Uniti o per i nuovi investitori che non possono contattare il proprio broker durante l’orario di lavoro. I nuovi investitori in cerca di istruzione troveranno molto materiale introduttivo aggregato da fonti interne ed esterne, ma un’istruzione avanzata o una guida limitate legate all’attuale contesto di mercato.