I lavori entry-level in hedge fund sono tra i più remunerativi nel settore finanziario, con analisti entry-level che in alcuni casi guadagnano sei cifre. Per coloro che cercano di entrare nel settore, le società di hedge fund assumono più di semplici analisti in posizioni entry-level. Questo articolo discute i ruoli funzionali negli hedge fund e le posizioni alternative entry-level.
Le ampie categorie di lavoro presso le società di hedge fund includono investimenti, trading, gestione del rischio, marketing, contabilità, legale e conformità e supporto generale (ad es. IT, risorse umane e amministrazione). Ad eccezione delle ultime due categorie di lavoro, tutti gli altri ruoli funzionali rientrano nella finanza e possono essere utilizzati come punto di ingresso per lavorare in un ruolo finanziario in un hedge fund.
Punti chiave da ricordare
- Lavorare per un hedge fund è l’obiettivo di molti studenti universitari orientati agli investimenti, dove possono iniziare a guadagnare sei cifre anche nel loro primo anno di lavoro.
- Gli hedge fund sono attività complesse con diversi segmenti operativi distinti, dagli investimenti e trading alla contabilità e supporto.
- Qui delineiamo alcuni di questi segmenti per vedere a quale tipo di lavoro in hedge fund vuoi puntare.
Professionisti degli investimenti
Questi professionisti impostano la strategia di investimento offrendo modelli basati sulla ricerca e strategie di trading e svolgendo attività di gestione del portafoglio. Gli hedge fund sono altamente indebitati. Ciò consente a gestori di denaro, trader e quant di provare molte operazioni e strategie rischiose.
I professionisti degli investimenti entry-level iniziano come modellatori o ricercatori con un ruolo quantitativo. Queste reclute principianti iniziano imparando le strategie di trading esistenti. Dopo la fase iniziale, i professionisti degli investimenti iniziano a esplorare e sviluppare modelli di trading attraverso la ricerca e il data mining con l’obiettivo di trarre profitto da opportunità di arbitraggio e trading redditizio. Una maggiore esperienza porta a ruoli nella generazione di idee e può consentire al candidato di diventare un gestore di portafoglio a un livello superiore.
Commercianti
I trader eseguono le strategie definite seguendo il piano di investimento del fondo e la direzione generale dei professionisti degli investimenti. I trader alle prime armi di solito eseguono operazioni per professionisti degli investimenti. Dopo aver acquisito una certa esperienza, i trader possono suggerire modifiche alla strategia. I trader principianti per gli hedge fund iniziano negoziando azioni, obbligazioni o futures semplici e passano gradualmente a operazioni complesse come combinazioni di opzioni, operazioni ad alta frequenza, operazioni di arbitraggio o negoziazioni. basato su modelli automatizzati.
Professionisti della gestione del rischio
Gestori del rischio agire come monitor per fissare limiti e monitorare eventuali deviazioni nei limiti di negoziazione che potrebbero comportare rischi. Gli hedge fund sono investimenti ad alto rischio e ad alto rendimento. È importante mantenere in essere misure di rischio debitamente seguite dai vari professionisti che gestiscono l’hedge fund. I gestori del rischio svolgono due funzioni principali:
- Definiscono i limiti di investimento e di esposizione commerciale; E
- Monitorano attivamente gli sviluppi per garantire che questi limiti non vengano violati.
Una posizione entry-level nella gestione del rischio può essere intitolata analista del rischio. Sono coinvolti in calcoli quantitativi (come VaR), analisi DCF e valutazione dell’esposizione al rischio. Dopo un’esperienza sufficiente, il ruolo si espande ulteriormente in posizioni dirigenziali, che comportano la definizione di limiti di rischio e il quadro per il trading e gli investimenti. I gestori del rischio devono lavorare con più partecipanti per ottenere il buy-in. Comprende trader e professionisti degli investimenti che devono essere convinti dei limiti di rischio senza causare problemi per raggiungere gli obiettivi di investimento degli hedge fund. Anche il collegamento con il personale legale e normativo è parte integrante della gestione del rischio.
Marketing
Questi dipendenti lo sono responsabile della gestione delle relazioni con gli investitori, dei servizi ai clienti e delle attività di raccolta fondi. Anche le società di fondi affermate e i gestori di portafoglio rispettabili hanno bisogno di un marketing efficace affinché le loro attività di investimento abbiano successo. La maggior parte degli hedge fund si rivolge agli investitori HNWI e il team di marketing è dedicato alla gestione di queste relazioni con gli investitori e alla fornitura di servizi ai clienti per garantire un’adeguata raccolta fondi. I candidati nuovi al marketing di hedge fund dovrebbero avere buone capacità di comunicazione e presentazione e conoscenze finanziarie avanzate, in quanto devono agire come il volto dell’hedge fund per i clienti. Le responsabilità iniziali includono prendere semplici appunti durante le riunioni con i clienti, condurre interviste ai clienti per valutare le loro esigenze, proporre soluzioni di investimento e fungere da punto di contatto per i clienti HNWI. A poco a poco, il ruolo si è esteso alla raccolta fondi e alle funzioni correlate come la sindacazione.
Contabilità
Il reparto contabilità è responsabile di tutte le attività essenziali relative alla contabilità, compreso il calcolo del valore patrimoniale netto e la tenuta di libri e registri per partecipazioni, investitori e cifre. La maggior parte delle attività è facilitata da programmi per computer dedicati e software di contabilità. Il monitoraggio e il controllo degli errori sono parte integrante di questo lavoro.
Supporto commerciale
Questo segmento costruisce tutti i sistemi di trading e analisi utilizzati dalle altre parti dell’hedge fund. Qui, i professionisti IT costruiranno i sistemi di trading e le piattaforme software necessarie e adatte per ogni particolare strategia di trading e persino per ogni singolo trader. I membri del personale di supporto sono disponibili quando i sistemi non funzionano o non si comportano come previsto.
L’essenziale
Lavorare in un hedge fund può essere molto redditizio perché gli stipendi sono alti e anche i benefici associati possono essere considerevoli. Ma qualificarsi per un lavoro in questo settore competitivo richiede competenze versatili, conoscenze e il giusto temperamento. Fare bene il lavoro non è sufficiente; devi migliorare e progredire continuamente. La vita degli hedge fund comporta lunghe ore di lavoro, viaggi estesi, pressione costante per eseguire e raggiungere obiettivi ed eccellenti capacità di comunicazione. Questi requisiti spesso portano a un elevato attrito, incluso il passaggio a un settore completamente diverso dopo diversi anni.